财务转型需紧跟商业模式发展潮流

财务转型需紧跟商业模式发展潮流——上海财经大学副校长孙铮

近年来，随着信息化技术的发展以及互联网的逐渐成熟，企业创造和实现价值的途径，即商业模式也在不断地变化和重塑。

毫无疑问，这给企业的财务管理带来了非常大的挑战。

那么，企业财务管理变革究竟路在何方?上海财经大学副校长孙铮认为，从现金流的角度来看，未来商业模式的特点是一次销售、多次流入。传统意义上的“料工费”在整个成本结构上的比重会越来越下降，而面向销售渠道、客户以及市场的费用的刚性将会越来越大、越来越强。

这意味着，企业财务管理的转型需要为重塑商业模式、整合价值链管理而服务。

财务管理转型重视价值链整合

迪士尼的投资者愿意花3倍的价格购买其150亿美元的账面价值，而福特汽车的账面价值与市场价值则出现了令人恐怖的倒挂。究其原因，孙铮认为，就是因为两者的商业模式在创造价值能力方面不同。

迪士尼创造价值的主要能力不在娱乐园区的门票，而在其衍生产品上，这是迪斯尼创造价值潜力的体现。这种商业模式带来的启发是，财务工作应该与企业的业务密切相关。

孙铮表示，如果财务对业务不熟悉，不能贴近业务去解决投融资、定价等问题，不能加强客户资源管理，不知道利润表里销售收入、销售成本与业务的关系，那么“利润表用配比原则来编制”就只是会计准则的一种技术术语，蕴含在利润表中的价值创造潜力就无法体现出来。

另外，信息技术的高速发展给企业财务管理带来的冲击非常值得重视。以电子商务为例，有人估计到2015年传统零售商的商业模式所带来的创造财富的价值将直线下降，而电商创造的价值可能会超过传统零售商。

技术革命所带来的商业模式的最主要变革在于，过去销售后的后续服务只会产生成本，现在销售之后的增值服务则可以产生新的利润。以电商为例，电商平台将带动线下的物流、运营、广告、知识、金融和IT，去促进线下的更多消费。

孙铮表示，这意味着企业的财务管理转型需要紧密贴合企业整个价值链，使研发、制造、服务、全球供应网络、品牌在价值链上一体化运作。

他总结说，商业模式中的4个要素之整合，即客户价值定义、利润公式、产业定位以及核心资源和流程的整合是财务转型中需要紧密贴合的内容。

财务功能再造

随着财务的逐渐转型，其在企业中的功能定位也将产生一定的变化。孙铮表示，今后财务工作将分为3个大类：战略财务、运营财务和专业财务。

这三类财务工作的功能是不同的。战略财务主要是通过有效的投融资、并购、重组等活动，为公司战略实施提供支持、创造价值;运营财务主要是财务跟运营中的业务紧密结合，支持和帮助业务部门提升效率和发现问题，实现经营目标;专业财务主要是通过专业的理财，为整个企业提供标准化、高效率的服务和支持，为实现公司的战略目标保驾护航。

这意味着企业财务工作将由单一的核算功能越来越偏向于管理职能。而另一方面，由于财务功能的不同，企业财务的组织架构也会发生一定的变化。

孙铮表示，现阶段财务共享服务中心在我国企业中正处于探索阶段。而目前，在全球范围内出现了一种更新颖的概念，即全球企业服务。其核心是将企业的财务、人力资源、信息技术乃至物业和资产管理整合在一个组织构架下，在管理其他职能流程的同时管理财务流程。

因此，他认为，在组织架构上，未来我国企业将有可能将财务共享服务中心升级为全球企业服务。而企业CFO的重要职能将是推动这一进程，并使之逐步完善。